现金比率,现金流量比率

文章 / 财报基础

在分析企业短期偿债能力时,我们首先看到的就是企业的流动比率。为了弥补流动比率分析的不足,我们又扣除了企业的一些变现能力差的资产,使用了速动比率分析。还有没有更苛刻的方法,来分析企业的短期债务偿还能力呢?

现金比率分析,现金流量比率分析。更进一步直接使用现金,类现金资产,或者经营性现金流量,来分析企业短期偿债能力。

 

现金比率分析:反映企业的即刻变现能力,这里的现金,是指现金及现金等价物(类现金),可显示企业立即偿还到期债务的能力。

现金比率 = (货币资金+交易性金融资产)/ 流动负债

 

现金流量比率分析:该指标用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以偿还短期债务的能力。比率越高,说明企业的财务越安全。

现金流量比率 = 经营性现金流量 / 流动负责

不同行业由于其经营性质的不同(服务型、生产型),经营活动产生的现金净流量的差别较大,因此行业性质不同的企业该比率的变化较大。(需要结合历史数据进行分析

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